Fundadores de Bitwise y fiscales llegan a acuerdo en caso de fraude electrónico

(English below)

Jake Soberal e Irma Olguín Jr., fundadores de la fallida Bitwise Industries, llegaron a un acuerdo de culpabilidad con el Departamento de Justicia de Estados Unidos en relación con los cargos de que mintieron a inversionistas para cobrar $115 millones en inversiones y préstamos, según documentos judiciales.

Abogados que representan a Soberal y Olguín presentaron el martes una moción ante un tribunal federal en busca de que se anule la próxima audiencia preliminar y se establezca en su lugar una fecha para un cambio de declaración.

“Las partes llegaron a un acuerdo de culpabilidad para resolver el caso y presentarán los acuerdos al Tribunal en breve”, afirma el documento judicial.

En la mañana del miércoles, el acuerdo de culpabilidad aún no se había presentado en el sistema judicial.

La prominente empresa de Fresno, que en su día se erigió en centro neurálgico de la educación y la innovación tecnológicas, colapsó el 29 de mayo de 2023 tras declararse en quiebra. Unas 900 personas perdieron su empleo.

Fiscales federales acusaron a Soberal y Olguín de “alterar e inventar información financiera” con el fin de engañar y estafar a inversionistas y prestamistas para que hicieran inversiones y préstamos a la empresa, según documentos judiciales presentados recientemente.

“Como resultado de las representaciones falsas y fraudulentas de Soberal y Olguín, Bitwise recibió aproximadamente $115 millones en inversiones y préstamos entre enero de 2022 y mayo de 2023. Esto incluyó $18 millones de una institución financiera con sede en Nueva York el 1º de septiembre de 2022 o alrededor de esa fecha”, muestran los registros judiciales.

Soberal y Olguín están acusados cada uno de un cargo de conspiración para cometer fraude electrónico y de fraude electrónico. Se han declarado inocentes.

Está previsto que ambos comparezcan ante el Tribunal Federal de Distrito el 17 de julio para cambiar su declaración a culpable. La audiencia para dictar sentencia se celebrará unas 10 semanas después.

Aunque Soberal y Olguín enfrentan penas de hasta 20 años de prisión por sus delitos, el experto jurídico Tony Capozzi cree que es poco probable.

Capozzi, un veterano abogado defensor de Fresno con amplia experiencia en tribunales federales, estima que pudieran recibir unos cinco años de prisión basándose en su falta de antecedentes penales, su cooperación con los investigadores y su voluntad de aceptar responsabilidades.

“No creo que su sentencia vaya a ser tan severa”, dijo Capozzi, que no está relacionado con el caso.

También podría beneficiar a los acusados si implican a alguien más en su plan de fraude. Soberal y Olguín han dicho en anteriores documentos judiciales que ellos fueron los únicos responsables del engaño.

“Si un acusado puede implicar a otra persona en el fraude o la conspiración, es posible que lo haga si eso significa que pudiera ver reducida su sentencia”, dijo Capozzi.

Jenn Guerra, exempleada de Bitwise, tiene previsto asistir a la audiencia de cambio de declaración el 17 de julio.

“Si se demuestra que falsificaron documentos y nos mintieron, entonces deberían rendir cuentas como cualquier otra persona”, dijo. “No están por encima de la ley”.

Bitwise founders agree to plead guilty to fraud charges

Jake Soberal and Irma Olguin Jr., founders of the failed Bitwise Industries, have reached a plea agreement with the U.S. Department of Justice involving charges they lied to investors to collect $115 million in investments and loans, according to court documents.

Lawyers representing Soberal and Olguin filed a motion Tuesday in federal court seeking to set aside the upcoming preliminary hearing and instead set a date for a change of plea.

“The parties have reached plea agreements to resolve the case and will file the agreements with the Court shortly,” the court document states.

As of Wednesday morning, the plea agreement were not yet filed in the court’s system.

The high-profile Fresno company that once championed itself as a hub for technology education and innovation collapsed on May 29, 2023, after going broke. About 900 people lost their jobs.

Federal prosecutors charged Soberal and Olguin with “altering and fabricating financial information” for the purpose of deceiving and cheating investors and lenders into making investments and loans to the company, according to recently filed court documents.

“As a result of Soberal and Olguin’s false and fraudulent representations, Bitwise received approximately $115 million in investments and loans between January 2022 and May 2023. This included $18 million from a New York-based financial institution on or about September 1, 2022,” court records show.

Soberal and Olguin are each charged with one count of conspiring to commit wire fraud and wire fraud. They have pleaded not guilty.

The pair are scheduled to appear in U.S. District Court on July 17 to change their plea to guilty. A sentencing hearing will be held about 10 weeks later.

Although Soberal and Olguin face up to 20 years in prison for their crimes, legal expert Tony Capozzi speculates that is unlikely.

Capozzi, a veteran Fresno defense attorney with extensive experience in federal court, estimates they could receive about 5 years in prison based on their lack of criminal history, their cooperation with investigators and willingness to accept responsibility.

“I just don’t think their sentence is going to be that severe,” said Capozzi, who is not connected to the case.

Also potentially benefiting the defendants is if they implicate anyone else in their fraud scheme. Soberal and Olguin have said in previous court documents that they were the only ones responsible for the deception.

“If a defendant can implicate someone else in the fraud or conspiracy, than they may do it if it means they could have their time reduced,” Capozzi said

Jenn Guerra, an ex-Bitwise employee, plans to be at the change of plea hearing on July 17.

“If it is proven that they falsified documents and lied to us, then they should be held accountable like anyone else,” she said. “They are not above the law.”