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Una nueva red de seguridad en la Unión Bancaria, a la vista

Hoy los bancos europeos son más seguros que antes de la crisis financiera, porque deben seguir un reglamento único. El siguiente paso es crear una red de seguridad para que cuando haya un gran problema, ni usted, ni yo, ni los contribuyentes en general seamos los primeros en rescatar a los bancos. Esta semana Real Economy explora que es el “backstop” y qué significará para nosotros ese nuevo colchón de seguridad Si se toma un café sabe que tiene dinero en el banco para pagarlo, y en lo último que piensa es si su dinero está seguro. O cuando paga los impuestos espera que se empleen en la gestión de su país y no en el rescate de entidades bancarias. Pero ya hemos pasado por esto. Vamos hasta Italia para ver qué ha cambiado aquí bajo las nuevas reglas de la Unión Bancaria, después de de que este país viviera una de las peores crisis del sector en Europa, con varios procesos aún en curso. Entre 2013 y 2017, siete bancos italianos tuvieron que ser rescatados. Tres, con recapitalización del Estado, es decir de la ciudadanía; y cuatro, con recapitalización de los acreedores, accionistas, bonistas y depositantes. Cientos de particulares perdieron su dinero, porque sus bancos habían invertido sus ahorros en bonos de riesgo. Además del dinero que perdieron los inversores, los recursos empleados para el rescate se inscriben en la deuda pública y representan entre el 1 y el 2 por ciento del PIB. En suma, los grandes perdedores son quienes depositan sus ahorros y el contribuyente. ¿Quienes ahorran son ahora más inteligentes? ¿La actitud hacia la inversión y el ahorro ha cambiado? Gianni Maggi ha planteado la cuestión a Dulio Borettini, representante de Cofip, una asociación de asesores financieros profesionales. Según él, “el ahorrador italiano está poco informado. Intenta ser protagonista en la lucha por obtener información. Esta actitud acrecienta su miedo y no contribuye a alimentar una actitud que podría permitir la reducción o la eliminación de problemas.” El hecho es que el ciudadano de a pie todavía necesita confiar en su asesor bancario o financiero porque en muchos casos él no posée los conocimientos para invertir. Por eso es necesario un marco regulador, que clarifique quién interviene si hay un problema. Riccardo Rovelli, profesor de economía comenta que “desde el punto de vista de los inversores, en general, sería deseable, al menos, saber con antelación quién va a protegernos y en qué condiciones, en caso de que se produzcan problemas similares en el futuro. Así que es importante que en el futuro seamos capaces de distinguir entre las liquidaciones efectuadas por las autoridades nacionales y las resoluciones bancarias realizadas por las autoridades europeas”. Entonces, ¿significa esto que con un reglamento único con consignas claras, podemos estar tranquilos si se presenta una crisis como la anterior? Borettini es optimista: “Creo que la EBA, la Autoridad Bancaria Europea, con todos sus mecanismos, está avanzando muy eficazmente, en la digitalización y en la innovación, de forma muy positiva.” El sistema es mucho más seguro de lo que solía ser. Los bancos europeos cuentan con mucho más capital para hacer frente a malas rachas, ahora, y son más saludables: realizan menos préstamos improductivos. Pero, ¿qué ocurre cuando las reglas actuales no bastan para evitar que un banco falle? Vean en qué consiste el backstop esta “última red de seguridad bancaria”: http://blog.idee.ceu.es/2016/07/22/la-union-bancaria-y-la-constitucion-de-un-common-backstop-o-prestador-de-ultima-instancia/ Desde la crisis financiera, Europa comenzó a construir una “Unión Bancaria” para garantizar a sus ciudadanos más estabilidad financiera. Los dos primeros pilares: la supervisión única y la resolución única, ya están en marcha. Falta el tercero. Actualmente, si llegan malos tiempos, un fondo de resolución o garantía compuesto por contrbuciones de los bancos, puede estabilizar la situación hasta cierto punto. Pero si la crisis va a mayores, puede que ese fono no sea suficiente y entonces se necesitaría otra red de seguridad. Este “backstop” adoptaría la forma de un crédito de la Unión Europa hacia el país que corra mayor peligro, a través del fondo de resolución. Este fondo se financiaría a través de los países participantes en la Unión Bancaria, estén o no en la Eurozona. De este modo, los contribuyentes estarían protegidos porque no se usaría su dinero sino el del “backsotp” o red última de garantía de los bancos. Idealmente éste debe constituirse durante épocas de bonanza. El Banco Central Europeo, se encarga de la supervisión unica de nuestros bancos. Según el BCE la reducción del riesgo efectuada es esencial para proteger a los contribuyentes, pero las consecuencias de los eventuales fallos del sistema bancario son competencia nacional, en otras palabras, recaen en los contribuyentes, ¿Qué es lo que falta para completar el backstop? Vamos a preguntárselo al eurocomisario de Asuntos Económicos y Financieros, Pierre Moscovici. -Maithreyi Seetharaman, Euronews Le hemos pedido que traiga un objeto que defina qué significa esta unión económica y monetaria reforzada ¿Qué es? – Pierre Moscovici, eurocomisario de Asuntos Económicos y Financieros Es un oso. Porque la Eurozona y la Unión Monetaria Europea es algo robusto. Y como ves es un oso blanco así que es visible, brillante y puede morder. Ya tenemos todas las herramientas de seguridad, casi todas. Pero aún no disponemos de la capacidad para dinamizar nuestra economía. Si contamos con ese tope, ese “backstop”, significaría que las soluciones inmediatas no han funcionado y que ese respaldo financiero y presupuestario evita que el riesgo de un fallo bancario sea demasiado elevado. -Maithreyi Seetharaman, Euronews Entonces, si uno es contribuyente, ¿planea aún la sombra de tener que sufragar un rescate?. – Pierre Moscovici, eurocomisario de Asuntos Económicos y Financieros El “backstop”, es presupuestario se basa en el Mecanismo Europeo de Estabilidad. .Como tenemos una unión bancaria, necesitamos una solución europea. -Maithreyi Seetharaman, Euronews En su opinión ¿las soluciones que se han encontrado hasta ahora para el oso, desde esa unión bancaria, han ayudado a los ciudadanos de a pie?. – Pierre Moscovici, eurocomisario de Asuntos Económicos y Financieros Primero, los balances de los bancos son mucho mejores de lo que eran. Y cuando se presenta una dificultad, se habla sobre tal o cual banco con la Comisión. Ya ha pasado con los bancos italianos, o españoles, por ejemplo. Así que podemos evitar el riesgo, el riesgo global, sistémico, Somos capaces de anticipar y encontrar soluciones asi que no ha habido bancarrota. -Maithreyi Seetharaman, Euronews Este “backstop” o prestador de última instancia ¿funcionaría inluso si se decide que tal banco no tiene un impacto en la economía de le eurozona o en otros bancos de la misma? ¿En ese caso la responsabilidad volvería a ser nacional? – Pierre Moscovici, eurocomisario de Asuntos Económicos y Financieros Primero pongamos en marcha el “backstop”, todavía no existe -Maithreyi Seetharaman, Euronews ¿Cree usted que funcionará? – Pierre Moscovici, eurocomisario de Asuntos Económicos y Financieros Lo primero es lo primero. Mi experiencia me dice que hay que ir paso a paso. No quiero dar mas detalles. Los ministros tienen que tomar ciertas decisiones ahora y hay una propuesta sobre la mesa, de la Comisión Europea. El mecanismo Europeo de Estabilidad se tranformaría en el Fondo Monetario Europeo. Este Fondo Monetario Europeo será una institución europea, con lo cual estará controlada democraticamente. Creo que adoptaremos una decisión alrededor del verano y tendremos pues algo más simple y más rápido. -Maithreyi Seetharaman, Euronews ¿Qué es lo que ha contribuido a que la gente adopte esa idea? – Pierre Moscovici, eurocomisario de Asuntos Económicos y Financieros Creo que los ministros aún están dividios, pero teniendo en cuenta que si París, Bruselas, Berlín… están, yo no diría alineados, pero sí moviéndose en el mismo sentido, será posible un acuerdo. -Maithreyi Seetharaman, Euronews Señor comisario, gracias por su punto de vista y por compartirlo con nosotros. Volvemos dentro de dos semanas. Hasta entonces, mantenga su dinero seguro.