Becle, S.A.B. de C.V. Reporta los Resultados Financieros No Auditados correspondientes al Tercer Trimestre de 2020

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BECLE, S.A.B. de C.V. ("Cuervo", "BECLE" o la "Compañía") (BMV: CUERVO) anunció hoy los resultados financieros para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2020.

Todas las cifras en este comunicado se derivan de los Estados Financieros Intermedios Consolidados de la Compañía al 30 de septiembre de 2020 y para el periodo de nueve meses que finalizó a esa fecha y se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en inglés).

Aspectos destacados del tercer trimestre de 2020

  • El volumen aumentó 26.0% a 6.6 millones de cajas de nueve litros;

  • Las ventas netas incrementaron 48.3% a $10,413 millones de pesos;

  • La utilidad bruta aumentó 52.9% a $5,756 millones de pesos. El margen bruto fue de 55.3%, un incremento de 1.7 puntos porcentuales año con año;

  • La utilidad de operación aumentó 169.2% a $3,063 millones de pesos. El margen de operación fue de 29.4%, una mejora de 13.2 puntos porcentuales año con año;

  • La UAFIDA aumentó 150.1% a $3,249 millones de pesos. El margen UAFIDA fue de 31.2%, una mejora de 12.7 puntos porcentuales año con año;

  • La utilidad neta consolidada incrementó 186.4% a $2,084 millones de pesos. El margen neto fue de 20.0%, una mejora de 9.6 puntos porcentuales año con año y;

  • La utilidad por acción fue de $0.58 pesos.

Todos los aumentos y disminuciones mencionados anteriormente se han determinado en comparación con el periodo correspondiente del año anterior.

Comentario de la administración

Durante el tercer trimestre de 2020, Becle continuó navegando de manera efectiva los desafíos relacionados con la pandemia de COVID-19. El fuerte desempeño continuo en EUA y Canadá generó un sólido crecimiento de volumen y ventas. Nuestro posicionamiento favorable y liderazgo en las categorías de alto crecimiento, Tequila y productos listos para beber (RTD), han posicionado favorablemente a la Compañía en el entorno actual. Adicionalmente, mientras persisten los desafíos de las ventas en los centros de consumo, vemos tendencias de mejora secuencial trimestre tras trimestre en México y en la región de Resto del Mundo (RoW).

Además, observamos una mejora año tras año del margen durante el tercer trimestre reflejando este desempeño en volumen y ventas en EUA y Canadá, así como una mejora en la mezcla dentro de la región. Mientras los desafíos e incertidumbre continúan en estos tiempos sin precedentes, confiamos en nuestra capacidad para premiumizar nuestro portafolio de marcas y mantener nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo, impulsando la creación de valor para los accionistas.

Resultados del tercer trimestre de 2020

Volumen por región 3T20 (en miles de cajas de nueve litros)

Región

3T20

3T19

(Var.% Aca)

EUA y Canadá

4,358

2,882

51.2%

México

1,653

1,745

-5.3%

Resto del Mundo

602

623

-3.3%

Total

6,614

5,251

26.0%

Durante el tercer trimestre de 2020, el volumen total aumentó 26.0% hasta 6.6 millones de cajas de nueve litros. El aumento año con año reflejó un incremento de 51.2% en los Estados Unidos y Canadá, impulsado por fuertes tendencias de consumo y desplazamientos, y un fuerte desempeño continuo de la categoría de Tequila y de los productos listos para beber (RTD); un 5.3% de disminución en México debido a un entorno macroeconómico desafiante y por tendencias de consumo, mostrando una mejora secuencial trimestre tras trimestre principalmente como resultado de la reducción en las restricciones de ventas en varios canales de la región; y un 3.3% de disminución en la región del Resto del Mundo (RoW) derivado principalmente del impacto de COVID-19 a través de dicha región.

Ventas netas por región 3T20 (en millones de pesos)

Región

3T20

3T19

(Var.% Aca)

EUA y Canadá

7,523

4,200

79.1%

México

1,782

1,854

-3.9%

Resto del Mundo

1,108

970

14.2%

Total

10,413

7,024

48.3%

Las ventas netas del tercer trimestre de 2020 aumentaron 48.3% a $10,413 millones de pesos. Las ventas netas de Estados Unidos y Canadá aumentaron 79.1%, reflejando principalmente la fortaleza de nuestras marcas más grandes dentro de la región liderando una aceleración en los desplazamientos y embarques, y la depreciación del peso mexicano frente al dólar estadounidense en una comparación año tras año. En el mismo período, las ventas netas en México disminuyeron 3.9%, explicado principalmente por caídas de volumen parcialmente compensadas por la mezcla y por los aumentos de precio año tras año en nuestro portafolio. Las ventas netas de la región de RoW aumentaron en 14.2% en comparación con el tercer trimestre de 2019 debido principalmente a una mejor mezcla de productos en la región, reflejando una mejora secuencial trimestre tras trimestre.

Volumen por categoría 3T20 (en miles de cajas de nueve litros)

Categoría

3T20

3T19

(Var.% Aca)

Jose Cuervo

2,252

1,753

28.4%

Otros Tequilas

1,128

889

26.8%

Otros Spirits

1,046

963

8.6%

Bebidas No-alcohólicas y Otros

673

938

-28.3%

RTD

1,515

707

114.4%

Total

6,614

5,251

26.0%

El volumen de Jose Cuervo aumentó 28.4% respecto al mismo periodo de 2019 y representó 34.1% del volumen total para el tercer trimestre de 2020. Las otras marcas de Tequila representaron el 17.1% del volumen total, con un incremento del volumen del 26.8% en comparación con el mismo período del año anterior. Las marcas correspondientes a Otros Spirits representaron el 15.8% del volumen total en el período y mostraron un incremento de 8.6% en volumen con respecto al tercer trimestre de 2019. El volumen de las Bebidas No-alcohólicas y Otros representó el 10.2% del volumen total y disminuyó un 28.3% en comparación con el mismo período del año anterior. El volumen de RTD representó el 22.9% del volumen total y creció un 114.4% en comparación con el mismo período del año anterior.

Ventas netas por categoría 3T20 (en millones de pesos)

Categoría

3T20

3T19

(Var.% Aca)

Jose Cuervo

4,141

2,556

62.0%

Otros Tequilas

2,768

1,879

47.3%

Otros Spirits

1,928

1,494

29.0%

Bebidas No-alcohólicas y Otros

207

534

-61.2%

RTD

1,369

561

144.2%

Total

10,413

7,024

48.3%

Las ventas netas de Jose Cuervo aumentaron un 62.0% en comparación con el mismo periodo de 2019 y representaron el 39.8% de las ventas netas totales del tercer trimestre de 2020. Las ventas netas de Otras marcas de Tequila aumentaron un 47.3% en comparación con el mismo período del año anterior y representaron el 26.6% de las ventas netas totales. Las marcas de Otros Spirits representaron el 18.5% de las ventas netas totales en el período y aumentaron 29.0% en comparación con el tercer trimestre del año pasado. Las ventas netas de Bebidas No-alcohólicas y Otros representaron el 2.0% del total de las ventas netas y disminuyeron 61.2% en comparación con el mismo período del año anterior. Las ventas netas de RTD representaron el 13.1% de las ventas netas totales y aumentaron un 144.2% en comparación con el mismo período del año anterior.

La utilidad bruta durante el tercer trimestre de 2020 aumentó 52.9% respecto al mismo periodo de 2019 a $5,756 millones de pesos. El margen bruto fue del 55.3% en el tercer trimestre de 2020, en comparación con el 53.6% del tercer trimestre de 2019, un aumento de 1.7 puntos porcentuales años tras año, reflejando una mezcla de regiones favorable. El costo de ventas para el mismo período aumentó 42.9%, beneficiándose principalmente de la depreciación año tras año del peso mexicano frente al dólar estadounidense.

Los gastos de publicidad, mercadotecnia y promoción (AMP) disminuyeron 4.2% a $1,534 millones de pesos en comparación con el tercer trimestre de 2019. Esta disminución de los gastos de AMP refleja el desfase de las oportunidades de inversión en AMP a través de nuestras regiones debido a las restricciones por COVID-19, y a los retrasos en los medios de comunicación, así como en las oportunidades de patrocinio. Como porcentaje de las ventas netas totales, los gastos de AMP disminuyeron a 14.7% del 22.8% en el mismo periodo del año anterior.

Los gastos de distribución aumentaron 56.1% a $379 millones de pesos en comparación con el tercer trimestre de 2019 explicados principalmente por un mayor volumen. Como porcentaje de las ventas netas totales, los gastos de distribución aumentaron ligeramente a 3.6% del 3.5% en el mismo periodo del año anterior.

Los gastos de venta y administración (SG&A) aumentaron 12.2% a $815 millones de pesos en comparación con el tercer trimestre de 2019. Como porcentaje de las ventas netas totales, los gastos de SG&A disminuyeron a 7.8% del 10.4% en el mismo periodo del año anterior, impulsado por un firme control de gastos y respaldado por una aceleración en las ventas.

La utilidad de operación durante el tercer trimestre de 2020 incrementó 169.2% a $3,063 millones de pesos en comparación con el mismo período del año anterior. El margen operativo aumentó a 29.4% en comparación con el 16.2% en el mismo período del año anterior, una mejora de 13.2 puntos porcentuales.

La UAFIDA en el tercer trimestre de 2020 aumentó 150.1% a $3,249 millones de pesos en comparación con el tercer trimestre de 2019. El margen UAFIDA fue 31.2% en el tercer trimestre de 2020 en comparación con el 18.5% en el mismo periodo del año anterior, una mejora de 12.7 puntos porcentuales año tras año.

El resultado financiero neto representó una pérdida de $247 millones de pesos durante el tercer trimestre de 2020 comparado con una pérdida de $155 millones de pesos en el mismo periodo del año anterior. Esta pérdida fue derivada principalmente de la apreciación del peso mexicano frente al dólar estadounidense en comparación con el segundo trimestre de 2020. Como resultado de su exposición al riesgo de tipo de cambio entre el dólar estadounidense y el peso mexicano, a partir del 1 de enero de 2020, la Compañía ha designado su Bono de US$500 millones de dólares como cobertura contra sus inversiones netas en sus operaciones en Estados Unidos. Derivado de esta adopción, todas las ganancias y pérdidas cambiarias asociadas con el Instrumento de deuda de largo plazo de la Compañía han sido reconocidas como una ganancia de $257 millones de pesos en el rubro de Otros Resultados Integrales (que se reflejará en el Capital Contable de la compañía en el Estado de Situación Financiera Consolidado y en el Estado de Resultados Integral Consolidado) y no en el Estado de Resultados para los nueve meses finalizados el 30 de Septiembre de 2020 (ver IFRS 9; IFRIC 16: Divulgaciones de cobertura de inversiones netas).

La utilidad neta consolidada en el tercer trimestre de 2020 aumentó 186.4% a $2,084 millones de pesos, en comparación con $728 millones de pesos en el mismo periodo del año anterior. El margen neto fue del 20.0% en el tercer trimestre de 2020, comparado con el 10.4% del tercer trimestre de 2019, una mejora de 9.6 puntos porcentuales año tras año. La utilidad por acción fue de $0.58 pesos en el tercer trimestre de 2020, en comparación con $0.20 pesos en el mismo periodo del año anterior.

Posición financiera y flujo de efectivo

Al 30 de septiembre de 2020, el efectivo y equivalentes de efectivo fue de $7,779 millones de pesos y la deuda financiera total fue de $11,309 millones de pesos. Durante los primeros nueve meses de 2020, la Compañía generó efectivo neto de actividades de operación por $1,987 millones de pesos, y la Compañía utilizó $4,120 millones de pesos en actividades de inversión netas. El efectivo utilizado en las actividades de financiamiento fue de $1,016 millones de pesos para el periodo de nueve meses terminado en septiembre 30, 2020.

Retiro de miembro del Consejo y Junta General de Accionistas

La Compañía anuncia que, como parte de su plan personal, el señor Michael Verdon Cheek ha comunicado su decisión de retirarse como miembro del Consejo de Administración después de 16 años de servicio, efectivo a partir del 31 de diciembre de 2020.

Becle agradece al señor Cheek por sus servicios y la diligencia con la que cumplió sus funciones, así como sus múltiples aportaciones a la Compañía.

La Compañía publicó el pasado 14 de octubre de 2020 dos convocatorias para la celebración de una asamblea general ordinaria y una asamblea general extraordinaria de accionistas, a ser celebradas el 3 de noviembre del año en curso y en las cuales se pretende someter a la aprobación de los accionistas lo siguiente:

  1. Para la asamblea general ordinaria de accionistas: la designación del Señor Sergio Rodríguez Molleda, nuestro Director General Jurídico, como Secretario del Consejo de Administración de la Sociedad; y

  2. Para la asamblea general extraordinaria de accionistas: La reforma del artículo décimo segundo de los estatutos, para incluir ciertas excepciones aplicables a los accionistas de control en las adquisiciones que realicen a través de vehículos controlados por dichos accionistas o por parte de familiares directos de éstos, con el fin de dar cabida a su respectiva planeación sucesoria y patrimonial.

IFRS 9; IFRIC 16: Revelaciones de cobertura de inversión neta

Instrumentos financieros para cubrir inversiones netas de operaciones en el extranjero

A partir del 1 de enero de 2020, la Compañía designó un Bono por US$500 millones (senior notes) como instrumento de cobertura para su inversión neta en Sunrise Spirits Holdings, Inc., la cual es una entidad sub-tenedora de las operaciones en los Estados Unidos con el objetivo de mitigar el riesgo de tipo de cambio que surge entre la moneda funcional de estas operaciones y la moneda funcional de la compañía tenedora que tiene dicha inversión.

La Compañía designó y documentó formalmente la relación de cobertura, estableciendo los objetivos, la estrategia de cobertura de riesgos, la identificación del instrumento de cobertura, el elemento cubierto, la naturaleza del riesgo a ser cubierto y la metodología de evaluación de efectividad. Dado que la relación de cobertura del tipo de cambio es clara, el método que la Compañía utilizó para evaluar la efectividad consistió en una prueba de efectividad cualitativa al comparar los términos críticos entre los instrumentos de cobertura y los elementos cubiertos.

Política contable

Cobertura de inversión neta en una operación extranjera

La Compañía aplica la contabilidad de cobertura al riesgo cambiario resultante de sus inversiones en operaciones en el extranjero debido a las variaciones en los tipos de cambio que surgen entre la moneda funcional de esa operación y la moneda funcional de la compañía tenedora, independientemente de si la inversión se mantiene directamente o a través de una sub-tenedora. La variación en los tipos de cambio se reconoce en Otro Resultado Integral como parte del efecto de conversión cuando se consolida el negocio en el extranjero.

Para este fin, la Compañía designa la deuda denominada en moneda extranjera como instrumentos de cobertura; por lo tanto, los efectos de tipo de cambio derivados de dicha deuda se reconocen en Otro Resultado Integral, en la línea de efectos de conversión, en la medida en que la cobertura sea efectiva. Cuando la cobertura no es efectiva, las diferencias en el tipo de cambio se reconocen como ganancias o pérdidas cambiarias dentro del estado de resultados.

Conferencia telefónica

La Compañía planea convocar a una conferencia telefónica para inversionistas a las 9:00 a.m. hora de la Ciudad de México (10:00 a.m. Hora del Este de los EUA) el viernes 23 de octubre de 2020, para discutir los resultados financieros no auditados del tercer trimestre de 2020. Las partes interesadas también pueden escuchar un webcast simultáneo de la llamada de conferencia ingresando al sitio web de la Compañía en http://public.viavid.com/index.php?id=141896 o en www.becle.com.mx.

Detalles de la conferencia telefónica y webcast de los resultados financieros no auditados del tercer trimestre de 2020

Fecha:

viernes, 23 de octubre de 2020

Hora:

9:00 a.m. hora de la Ciudad de México (10:00 a.m., E.T.)

Participantes:

Juan Domingo Beckmann (Director General)

Fernando Suárez (Director General de Administración y Finanzas)

Acceso telefónico:

Número gratuito en México

01 800 522 0034

Número gratuito en EE. UU.

1-877-407-0792

Con cargo/Internacional

1-201-689-8263

ID de la conferencia:

13711745

Webcast: : http://public.viavid.com/index.php?id=141896 or www.becle.com.mx

*Aquellas personas participando vía webcast no podrán participar en la sesión en vivo de preguntas y respuestas.

Sobre Becle

Becle es una compañía de renombre mundial en la industria de bebidas alcohólicas y el mayor productor de tequila del mundo. Su extraordinario portafolio de más de 30 marcas de bebidas alcohólicas, algunas de ellas propiedad, algunas de ellas marcas de agencia distribuidas solo en México, se ha desarrollado a lo largo de los años para participar en categorías clave con un alto potencial de crecimiento, sirviendo a los mercados de bebidas alcohólicas más importantes del mundo y atendiendo preferencias y tendencias clave de los consumidores. La fortaleza del portafolio de Becle se basa en el profundo legado de sus marcas icónicas desarrolladas internamente, como Jose Cuervo®, combinadas con adquisiciones complementarias como Three Olives®, Hangar 1®, Stranahan's®, Bushmills®, Pendleton® y Boodles®, así como un implacable enfoque en la innovación que durante los años ha creado marcas reconocidas como 1800®, Maestro Dobel®, Centenario®, Kraken®, Jose Cuervo® Margaritas y B:oost®, entre otras. Algunas de las marcas de Becle se venden y distribuyen en más de 85 países.

UAFIDA

La UAFIDA es la medida utilizada en el análisis financiero de la Compañía que no se reconocen bajo IFRS, sino que se calculan a partir de los importes derivados de los Estados Financieros de la Compañía. Calculamos la UAFIDA como utilidad neta más la depreciación y amortización, el gasto por impuesto sobre la renta y el gasto por intereses, menos los ingresos por intereses, más utilidad o (pérdida) cambiaria.

La UAFIDA no es una medida de IFRS de liquidez o rendimiento, tampoco es la UAFIDA una medida financiera reconocida bajo la IFRS. Creemos que la UAFIDA es útil para facilitar comparaciones del desempeño operacional entre períodos en una base combinada, pero estas métricas pueden ser calculadas de manera diferente por otros emisores. La UAFIDA no debe interpretarse como alternativas a (i) el ingreso neto como un indicador del desempeño operacional de la Compañía o (ii) el flujo de efectivo de las actividades operacionales como una medida de la liquidez de la Compañía.

Aviso legal

Este comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones a futuro que se basan en las expectativas y observaciones actuales de Becle. Los resultados reales obtenidos pueden variar significativamente de estas estimaciones. La información relacionada con el desempeño futuro contenida en este comunicado de prensa debe leerse conjuntamente con los riesgos incluidos en la sección "Factores de Riesgo" del Reporte Anual presentado ante la Comisión Nacional de Bancaria y de Valores. Esta información, así como las declaraciones futuras realizadas por Becle o por cualquiera de sus representantes legales, ya sea por escrito o verbalmente, pueden variar significativamente de los resultados reales obtenidos. Estas declaraciones a futuro solo se refieren a la fecha en que se realizan, y no se puede garantizar el resultado real obtenido. Becle no asume ninguna obligación y no tiene la intención de actualizar o revisar ninguna de las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, desarrollos futuros o cualquier otro evento relacionado.

Estados de Resultados Consolidados

Tres meses
terminados en
Septiembre 30,
2020

Tres meses
terminados en
Septiembre 30,
2019

Variación
año con año

(Cifras en millones, excepto montos por acción)

(U.S. $)(1)

(Pesos)

% de
Ventas
netas

(Pesos)

% de
Ventas
netas

$

%

Ventas netas

464

10,413

7,024

3,389

48.3

Costo de ventas

207

4,657

44.7

3,259

46.4

1,398

42.9

Utilidad bruta

256

5,756

55.3

3,764

53.6

1,992

52.9

Publicidad, mercadotecnia y promoción

68

1,534

14.7

1,602

22.8

(68)

(4.2)

Distribución

17

379

3.6

243

3.5

136

56.1

Venta y administración

36

815

7.8

727

10.4

88

12.2

Otros (ingresos) gastos, neto

(2)

(35)

-0.3

55

0.8

(90)

(162.8)

Utilidad de operación

136

3,063

29.4

1,138

16.2

1,925

169.2

Resultado integral de financiamiento

11

247

2.4

155

2.2

92

59.8

Utilidad antes de impuestos

125

2,816

27.0

983

14.0

1,833

186.4

Impuestos a la utilidad

33

732

7.0

256

3.6

476

186.4

Utilidad neta consolidada

93

2,084

20.0

728

10.4

1,356

186.4

Participación no controladora

0

1

0.0

(2)

0.0

NM

NM

Participación controladora

93

2,083

20.0

729

10.4

1,353

185.6

Depreciación y amortización

8

186

161

UAFIDA

145

3,249

31.2

1,299

18.5

1,950

150.1

Utilidad por acción

0.03

0.58

0.20

0.38

185.2

Acciones (en millones) usadas en el cálculo de utilidad por acción

3,591

3,591

3,587

1)

Dólares Americanos convertidos al tipo de cambio de 22.46 pesos mexicanos solamente para la conveniencia del lector.

Estados de Resultados Consolidados

Nueve meses
terminados en
Septiembre 30,
2020

Nueve meses
terminados en
Septiembre 30,
2019

Variación
año con año

(Cifras en millones, excepto montos por acción)

(U.S. $)(1)

(Pesos)

% de
Ventas
Netas

(Pesos)

% de
Ventas
Netas

$

%

Ventas netas

1,082

24,307

19,270

5,037

26.1

Costo de ventas

501

11,245

46.3

8,917

46.3

2,329

26.1

Utilidad bruta

582

13,062

53.7

10,354

53.7

2,708

26.2

Publicidad, mercadotecnia y promoción

185

4,151

17.1

4,268

22.2

(117)

(2.8)

Distribución

38

854

3.5

697

3.6

157

22.6

Gasto de venta y administración

106

2,372

9.8

2,143

11.1

229

10.7

Otros (ingresos), neto

(3)

(67)

-0.3

(126)

-0.7

60

(47.3)

Utilidad de operación

256

5,752

23.7

3,372

17.5

2,380

70.6

Resultado integral de financiamiento, neto

1

32

0.1

279

1.5

(248)

(88.6)

Utilidad antes de impuestos

255

5,720

23.5

3,093

16.0

2,627

85.0

Total de impuestos a la utilidad

66

1,487

6.1

804

4.2

683

85.0

Utilidad neta consolidada

188

4,233

17.4

2,288

11.9

1,944

85.0

Participación no controladora

0

3

0.0

(2)

0.0

NM

NM

Utilidad neta de participación controladora

188

4,230

17.4

2,291

11.9

1,939

84.7

Depreciación y amortización

24

540

465

UAFIDA

280

6,292

25.9

3,837

19.9

2,455

64.0

Utilidad por acción

0.05

1.18

0.64

0.54

84.7

Acciones (en millones) usadas en el cálculo de utilidad por acción

3,591

3,591

3,587

1)

Dólares Americanos convertidos al tipo de cambio de 22.46 pesos mexicanos solamente para la conveniencia del lector.

Estados de Situación Financiera Consolidados

30 de Septiembre de 2020

31 de Diciembre de 2019

(Cifras en millones)

(U.S. $)(1)

(Pesos)

(Pesos)

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo

346

7,779

9,628

Cuentas por cobrar

319

7,155

9,295

Partes relacionadas

6

130

103

Impuesto por recuperar

25

572

782

Otros impuestos y cuentas por cobrar

63

1,415

637

Inventarios

577

12,959

9,438

Activos disponibles para la venta

0

1

0

Activos biológicos

36

801

915

Pagos anticipados

62

1,392

851

Total de activo circulante

1,434

32,204

31,650

Inventarios

292

6,560

4,991

Activos biológicos

184

4,136

2,719

Inversiones en asociadas

79

1,770

267

Propiedades, planta y equipo - Neto

433

9,713

6,945

Intangibles

752

16,881

14,230

Crédito mercantil

325

7,296

6,253

Activos por arrendamiento

93

2,080

2,046

Impuesto sobre la renta diferido

69

1,553

1,314

Beneficios a los empleados - Neto

10

236

251

Otros activos

4

95

59

Total del activo no circulante

2,241

50,321

39,075

Total de activo

3,675

82,525

70,725

Pasivo

Senior Notes corto plazo

7

160

46

Cuentas por pagar

151

3,394

2,183

Partes relacionadas

5

106

68

Pasivo por arrendamiento

24

533

446

Otras cuentas por pagar

167

3,760

3,945

Dividendos por pagar

25

563

0

Total del pasivo a corto plazo

379

8,517

6,687

Senior Notes largo plazo

496

11,149

9,345

Pasivo por arrendamiento

71

1,600

1,703

Reserva ambiental

6

142

118

Otros pasivos de largo plazo

13

295

191

Impuesto sobre la renta diferido

205

4,607

4,089

Total del pasivo a largo plazo

792

17,792

15,445

Total del pasivo

1,171

26,309

22,133

Capital contable atribuible a la participación controladora

2,500

56,141

48,520

Participación no controladora

3

75

73

Total de capital contable

2,503

56,216

48,592

Total del pasivo y capital contable

3,675

82,525

70,725

1)

Dólares Americanos convertidos al tipo de cambio de 22.46 pesos mexicanos solamente para la conveniencia del lector.

Estados Consolidados de Flujos de Efectivo

(Cifras en millones)

Nueve Meses
Terminados en
Septiembre 30,
2020

Nueve Meses
Terminados en
Septiembre 30,
2019

(U.S. $)(1)

(Pesos)

(Pesos)

Actividades de operación:

Utilidad antes de impuestos

255

5,720

3,093

Ajuste de partidas que no implican flujos de efectivo:

Depreciación y amortización

24

540

465

Pérdida en venta de propiedades, planta y equipo

3

60

86

Partidas que no implican flujo

9

195

(186)

Ingresos por intereses

(6)

(124)

(150)

Fluctuación cambiaria no realizada

(43)

(966)

(23)

Gastos por intereses

14

319

404

Subtotal

256

5,744

3,689

(Aumento) disminución en:

Cuentas por cobrar

115

2,589

3,145

Partes relacionadas

(9)

(193)

11

Otros impuestos y Otras cuentas por cobrar

(27)

(610)

(715)

Inventarios

(142)

(3,183)

(4,298)

Activos biológicos

(60)

(1,340)

(591)

Pagos anticipados

(17)

(375)

(283)

Otros activos

7

167

8

Aumento (disminución) en:

Cuentas por pagar

45

1,003

(233)

Otras cuentas por pagar

(26)

(574)

40

Beneficios a los empleados

1

32

8

Impuesto sobre la renta pagado o recuperable

(57)

(1,274)

(320)

Efectivo neto de actividades de operación

88

1,987

462

Actividades de inversión:

Propiedades, planta y equipo

(116)

(2,597)

(1,254)

Intangibles

(1)

(31)

(120)

Inversión en Asociadas

(72)

(1,616)

0

Adquisición de interes minoritario

0

0

(21)

Otros movimientos de capital

0

0

(40)

Ingresos por intereses

6

124

150

Venta de propiedades, planta y equipo.

0

0

9

Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de inversión

(183)

(4,120)

(1,275)

Actividades de financiamiento:

Dividendos pagados

(24)

(544)

(1,962)

Recompra de acciones - Neta

5

115

115

Pago de principal e interes por arrendamiento

(13)

(302)

(315)

Pago de intereses

(13)

(285)

(181)

0

0

0

Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de financiamiento

(45)

(1,016)

(2,343)

Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo

(140)

(3,149)

(3,156)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año:

A principios de año

429

9,628

12,028

Efectivo procedente de adquisición

1

15

0

Fluctuación cambiaria en efectivo y equivalentes de efectivo

57

1,285

(154)

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

346

7,779

8,718

1)

Dólares Americanos convertidos al tipo de cambio de 22.46 pesos mexicanos solamente para la conveniencia del lector.

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